Mengapa trafo tiba-tiba menjadi sukses besar?

“Dulu saya mengira chip adalah inti dari daya komputasi, namun saya tidak pernah membayangkan bahwa transformator sebenarnya adalah ‘jantung pemasok daya’ AI!” Baru-baru ini, topik “Transformator Tiongkok mulai dijual” melonjak ke puncak daftar tren, memicu diskusi hangat di internet.

Seiring dengan melonjaknya permintaan global akan daya komputasi AI, permintaan akan peralatan listrik juga meningkat secara bersamaan, menyebabkan produsen trafo Tiongkok mengalami “lonjakan pesanan” yang belum pernah terjadi sebelumnya—pabrik di seluruh negeri beroperasi dengan kapasitas penuh sepanjang waktu, dan beberapa pesanan dari luar negeri telah dipesan hingga tahun 2027.

Menurut data dari Administrasi Umum Kepabeanan, total ekspor trafo Tiongkok mencapai 64,6 miliar yuan pada tahun 2025, meningkat dari tahun ke tahun sebesar hampir 36%, sementara harga ekspor rata-rata meningkat sekitar sepertiga dibandingkan tahun sebelumnya.

Tiongkok telah menjadi produsen trafo terbesar di dunia, setelah membangun sistem produksi trafo terlengkap secara global. Negara ini memiliki “hard power” berupa otonomi dan kendali penuh di seluruh rantai industri, dengan kapasitas produksi mencapai sekitar 60% dari total global. Ekspornya menjangkau wilayah termasuk Asia Tenggara, Eropa, Timur Tengah, dan Afrika.

Menurut laporan sebuah lembaga penelitian, transformator—yang beroperasi berdasarkan prinsip induksi elektromagnetik—berfungsi sebagai penghubung penting yang menghubungkan semua segmen sistem tenaga. Industri ini mempunyai ciri-ciri: perluasan skala yang didorong oleh kebijakan dan permintaan energi terbarukan; konsentrasi pasar terpolarisasi, dengan segmen kelas atas terkonsentrasi dan segmen kelas bawah terfragmentasi. Dari tahun 2020 hingga 2024, ukuran pasar industri trafo tumbuh dari 184,493 miliar yuan menjadi 375,435 miliar yuan, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 19,44%; diperkirakan mencapai 714,287 miliar yuan pada tahun 2029, dengan CAGR sekitar 13,74%.

Menurut laporan penelitian Zhongyuan Securities, didorong oleh sejumlah faktor seperti transisi ke energi ramah lingkungan dan pesatnya perkembangan industri AI, permintaan listrik di pasar luar negeri tetap kuat. Secara khusus, negara-negara Eropa dan Amerika menghadapi kebutuhan mendesak untuk peningkatan jaringan listrik karena infrastruktur yang menua, sementara negara-negara Asia Tenggara mengalami peningkatan permintaan peralatan listrik yang didorong oleh pembangunan infrastruktur lokal, sehingga memberikan peluang yang menguntungkan bagi ekspor peralatan transmisi dan transformasi Tiongkok.

Selain itu, laporan penelitian oleh China International Capital Corporation (CICC) menunjukkan bahwa State Grid berencana untuk menginvestasikan 4 triliun yuan dalam membangun sistem tenaga listrik baru selama periode Rencana Lima Tahun ke-15, yang menunjukkan peningkatan sebesar 40% dibandingkan dengan Rencana Lima Tahun ke-14; China Southern Power Grid telah mengalokasikan 180 miliar yuan untuk investasi aset tetap pada tahun 2026, menandai rekor tertinggi baru selama lima tahun berturut-turut dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 9,5%. Laporan tersebut menunjukkan bahwa investasi tahunan oleh kedua jaringan listrik selama periode Rencana Lima Tahun ke-15 dapat mencapai 1 triliun yuan, dengan tren investasi jaringan listrik domestik dan internasional yang meningkat, yang berpotensi mengarah pada siklus besar investasi ketenagalistrikan global.

Dengan pertumbuhan permintaan luar negeri yang kuat, CEHO juga secara aktif berekspansi ke pasar luar negeri.

Mengapa tepatnya pada saat ini, permintaan peralatan listrik global mengalami lonjakan yang terkonsentrasi?

Jawabannya terletak pada “nafsu makan” yang tak terpuaskan dari pusat data AI.

Para ahli menjelaskan bahwa beban daya pusat data skala besar telah melebihi 1 gigawatt—setara dengan beban puncak musim panas di kota berukuran sedang. Yang lebih penting lagi, model bahasa besar beralih dari “pelatihan” ke “inferensi,” yang mengubah konsumsi daya dari investasi satu kali menjadi pengeluaran berkelanjutan. Sebuah pusat data berukuran sedang yang dibangun oleh Meta memerlukan ratusan trafo step-down.

Badan Energi Internasional memperkirakan bahwa pada tahun 2030, permintaan listrik baru di dunia akan setara dengan dua kali lipat konsumsi listrik di Uni Eropa saat ini, dan permintaan listrik pusat data global akan meningkat lebih dari dua kali lipat pada saat itu. Perusahaan konsultan energi Wood Mackenzie memperkirakan kesenjangan pasokan global saat ini untuk transformator daya mencapai 30%.

Dengan latar belakang kekurangan trafo secara global, mengapa pesanan membanjiri Tiongkok?

Pertama, “kecepatan”, yang didorong oleh integrasi rantai pasokan yang lancar.

Kedua, “kompatibilitas”, yang berasal dari pemahaman yang tepat tentang permintaan pasar.

Ketiga, “keandalan”, yang dimungkinkan oleh dukungan pasar dalam negeri.